En el primer trimestre de 2024, la gran banca española (Santander Esp., BBVA Esp., CaixaBank Esp., Sabadell Esp., Bankinter y Unicaja) han batido de nuevo récord de beneficios. Este informe, elaborado por la consultora Neovantas, representa únicamente la actividad de estas entidades en España, donde han logrado un Beneficio Neto de 2.954 millones de euros, es decir, un aumento de 40,8%, con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.

Asimismo, estos beneficios contabilizan ya los 1.479 millones de euros correspondientes al impuesto extraordinario a la banca, calculado en base al margen de intereses más comisiones del año pasado. Además, el margen de intereses de la gran banca española se vuelve a disparar ascendiendo a 7.812 millones de euros, lo que supone un incremento de un 26,2% sobre el primer trimestre de 2023.

Para José Luis Cortina, presidente de Neovantas, «esta óptima situación aviva los intereses de las grandes entidades por crecer de forma inorgánica, tal y como se ha visto estos días con la oferta que el BBVA ha presentado al Banco Sabadell para su adquisición. No obstante, creemos que ahora toca jugar al ajedrez a todos los participantes del sector financiero. Así, si bien el Sabadell y Unicaja están en el punto de mira, es cierto que la perspectiva de sus buenos resultados hace que en un par de años valgan mucho más y, por tanto, ahora no pensamos que se muestren inclinados a vender, tal y como acaba de manifestar el Sabadell. Pero el ajedrez es un juego de estrategia y los movimientos a corto plazo persiguen a término cazar al rey deseado. Y el juego no ha hecho más que empezar».

La gran banca española sigue conteniendo sus gastos de explotación

Estas entidades tratan de seguir la senda de contención de sus gastos de explotación, a través de esfuerzos de racionalización y procesos de digitalización y automatización en los últimos años. De todas formas, la salud de la gran banca española sigue en perfecto estado, ya que todas las entidades que la conforman han mejorado su ratio de eficiencia, destacando Santander Esp. (34,2%) y Bankinter (35,2%) con los mejores resultados.

Además, la práctica totalidad de las entidades, que componen la gran banca española, sitúan su rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) por encima del doble dígito, y todas las entidades superarían el coste de capital o estarían muy cerca de hacerlo. De hecho, Unicaja es la entidad con la rentabilidad más baja con un ROTE del 5,4%, aunque su tendencia alcista en estos últimos meses hace prever que alcance el 8,4% al cierre del año.

La morosidad sigue a niveles bajos

La morosidad sigue conteniéndose a niveles bajos (3,6% en marzo, último dato publicado), pero las entidades empiezan a pensar en aumentar sus provisiones ante posibles escenarios adversos, que la situación de incertidumbre actual podría levantar. Durante este primer trimestre del año, la gran banca ha aumentado sus provisiones un 1,6% con respecto al mismo trimestre del año pasado, siendo este apartado de provisiones ampliamente compensado por los incrementos de ingresos obtenidos en los últimos meses.

«Los resultados esperados para 2024 de la gran banca española, por su actividad desarrollada en el territorio español, parece que volverán a ser de récord y es posible que, incluso, el periodo de bonanza se alargue más allá de este año en curso, sino se produce un caos geopolítico», indica José Luis Cortina. Y es que la bajada de tipos por parte del BCE será más lenta de lo previsto al no observarse que la inflación se acerque a los niveles del 2% objetivo en los próximos meses. Además, también se observa que el crédito se está reactivando en estos meses, especialmente el hipotecario. En este sentido, algunas entidades han revisado al alza sus perspectivas de márgenes de interés, mejorando con ello las previsiones para 2024, como es el caso de CaixaBank, que prevé superar este año los beneficios alcanzados en 2023.

Recuerda que puedes descargar el informe completo haciendo clic en el siguiente enlace:

Informe 1º trimestre 2024 Gran BANCA española – NEOVANTAS 10 Mayo 2024